Supply Chain Frontiers issue #51. Lea todos artículos en este asunto.
Los grandes bancos representan un eslabón frágil en la cadena de suministro financiera para las pequeñas y medianas empresas (pymes) en Asia. El problema también obstaculiza la cadena de suministro física, ya que las pymes son motores clave del crecimiento empresarial en la región. El Instituto de Innovación de la Cadena de Suministro de Malasia (MISI) ha desarrollado un marco para ayudar a los bancos a implicarse de un modo más activo en la financiación de las pymes.
El marco se incluye en un nuevo artículo publicado por el MISI para el instituto SWIFT, la organización de investigación en servicios financieros establecida en Bélgica. El SWIFT patrocinó la investigación que el MISI llevó a cabo para este trabajo.
La falta de activos de garantía y el acceso limitado a capital de crecimiento y riesgo son algunos de los obstáculos a los que deben enfrentarse los propietarios de pymes al buscar financiación para sus negocios. La escasez de flujo de caja a causa de unos ciclos de pago largos o retrasados agrava el problema. En el lado de la oferta, varias cuestiones, como los altos costes de las transacciones, una información inadecuada sobre los prestatarios y una gobernanza débil disuaden a los grandes bancos de desarrollar carteras de préstamos para las pymes.
Ante la inexistencia de opciones de préstamos bancarios, muchas pymes asiáticas acuden a otras fuentes de financiación, como prestamistas no registrados que cobran unos intereses elevados.
Los estudios de casos creados por el MISI muestran que en la industria láctea, por ejemplo, las pymes obtienen préstamos para comprar animales y el prestamista efectúa los pagos directamente al vendedor para garantizar que los fondos se usan correctamente. Además, las pymes pueden disponer que sus clientes paguen directamente al prestamista, de modo que el préstamo se devuelve según se acordó.
Los bancos suelen carecer de este tipo de pericia y conocimiento local. Además, suelen percibir a los clientes que son pymes como clientes con demasiado riesgo, falta de transparencia y mal organizados.
Pero existe una gran demanda de financiación del sector empresarial de las pymes en Asia. El MISI identificó nueve áreas de demanda de capital, incluyendo fondos para pagar activos fijos y materias primas, pagar en los periodos estacionales de baja demanda y garantizar el aumento de las operaciones antes del lanzamiento de productos.
Además de los prestamistas, normalmente las pymes usan ocho tipos de opciones de financiación, según el MISI. Estas incluyen a la familia y los amigos, instituciones de microfinanciación y el capital del propietario. También existen varios programas del gobierno para ayudar a las pymes a obtener la financiación que necesitan. Sin embargo, la investigación muestra que estos programas solo alcanzan una porción relativamente pequeña de la población total de empresas.
La falta de opciones de financiación asequible obstaculiza el crecimiento de las pymes en Asia. Pongamos, por ejemplo, el problema de los productores de plátanos en Bengala occidental (India). El plátano se considera un cultivo de gran valor que se produce en tres estaciones de fructificación durante un periodo de dos años. Pero los agricultores no consiguen obtener préstamos para cultivarlos porque se consideran susceptibles a los fuertes vientos durante el periodo de los monzones. No existen planes de seguros para compensar el riesgo, aunque otros cultivos sí pueden asegurarse.
El MISI propone que los bancos de la región rediseñen sus carteras de préstamos de modo que puedan evaluar y gestionar mejor las solicitudes de préstamos de las pymes. Para ayudar a aclarar los riesgos, el documento de trabajo ofrece una tabla que muestra cómo se ponderan las distintas fuentes de financiación de las pymes en relación con las llamadas 5 C: capacidad, capital, carácter, colateral (garantía) y condición.
Los bancos deberían adoptar modos más innovadores para analizar los préstamos a las pymes y comprender mejor cómo estas empresas financian sus cadenas de suministro, según el MISI. Esto no requiere necesariamente una reforma completa de las prácticas actuales; las instituciones financieras pueden acceder al mercado de las pymes aprendiendo a trabajar dentro de los sistemas de financiación actuales.
Para ello, el MISI describe once dispositivos clave que pueden usarse para catalizar el proceso de préstamos. Por ejemplo, los grupos de responsabilidad conjunta están formados por agricultores con negocios compatibles que se unen para obtener préstamos de las instituciones financieras. Los miembros del grupo pueden obtener préstamos individualmente o conjuntamente ofreciéndose garantías mutuas los unos a los otros.
Los avances tecnológicos, como el crecimiento de la banca por Internet y las transferencias electrónicas de fondos, también se pueden aprovechar para facilitar los préstamos a las pymes. Las nuevas normas publicadas por organizaciones como el SWIFT ayudan a desbloquear estos avances informáticos en la banca.
Como indica el MISI, crear un mercado viable para la financiación de las pymes beneficia tanto a las instituciones financieras como a las empresas implicadas. Las cadenas de suministro globales y regionales también salen beneficiadas, ya que la necesidad de pymes financieramente viables y sostenibles en Asia está aumentando.
El documento de trabajo n.º 2012-002 del instituto SWIFT, Financing the SME Value Chains (Financiación de las cadenas de valor de las pymes), por Asad Ata, Manish Shukla, y Mahender Singh, se publicará en otoño de 2013. Para obtener más información sobre el documento, contacte con Asad Ata.